银行与房地产贷款分析终章：不是所有银行都深陷地产泥潭

我发布了一个系列文章，分别讲述了国有大行、股份制银行、城商行、农商行四大类银行在房地产领域的资金投放情况。感兴趣的朋友可以翻一翻这个账号之前的文章，一探究竟。在梳理这四类银行的房地产贷款相关数据时，我有一个非常直观的感受：我过去对银行的房地产贷款数据有些想当然，横向对比各类银行以及各家银行情况以后，发现完全不是那么回事儿。

本篇文章我会将我自身的一些感受以及可能会颠覆我们认知的数据分享给大家，目的就是希望能够为咱们银行股投资者提供一些参考。

【资料图】

一、不是所有银行都深陷房地产贷款泥潭

在我们过去的认知中，各家银行几乎都是深陷地产泥潭，无非就是陷的深或更深的问题。在很长的一段时间里，银行板块指数和地产指数往往也是联动的，一荣俱荣一损俱损。可是经过对A股42家上市银行的房地产贷款数据进行梳理以后，我们发现，不是所有银行都深陷房地产贷款泥潭。

6家国有大行房地产贷款金额总计38403亿，占国有大行总贷款金额的比重为5.34%；

9家股份制银行房地产贷款金额总计24281亿，占股份制银行总贷款金额的比重为7.67%；

17家城商行房地产贷款金额总计6882亿，占城商行总贷款金额的比重为6.56%；

9家农商行房地产贷款金额总计1200亿，占农商行总贷款金额的比重为5.48%。

从房地产贷款的量上来看，国有大行拥有绝对的体量，比剩余三类银行的房地产贷款总和还要多。从房地产贷款占比来看，股份制银行最多，其次是城商行，国有大行和农商行占比相对较少。这只是按照银行的细分类别去判断，如果探究细分类别里边的个股，那差异就更大了。

以农商行为例，9家农商行的房地产贷款金额共1200亿，其中，沪农商行自身占据1004亿。也就是说，除了沪农商行以外，其余8家农商行几乎都没有什么房地产贷款业务。房地产贷款金额最少的农商行是江阴银行，房地产贷款金额仅3.32亿，占比0.41%。

如果你想要投资银行股，还想要避开房地产对银行的影响，很明显，选择农商行，效果可能会好一点。农商行的房地产贷款总量也少，占比也少。剩余类型的银行如果想要选择，那就要一股一策了，了解他们具体的房地产贷款数据。

二、不是所有银行都打算压降房地产贷款

现在房地产贷款市场行情不好，甚至已经引发了一定的金融风险，按理说，银行都会压降房地产贷款。可是并不是所有银行都选择压降房地产贷款。有些银行甚至增加了相当量级的房地产贷款。

比如苏农银行的房地产贷款占比由2021年的1.52%，增长了0.57个百分点。贵阳银行的房地产贷款占比由2021年的7.47%，增长了1.44个百分点。宁波银行的房地产贷款占比由2021年的6.44%，增长了1.61个百分点。

贵阳银行、宁波银行的房地产贷款占比虽然增加了，但是不良贷款率却纷纷有所下降。苏农银行并没有公布房地产贷款的不良率。压降房地产贷款不是目的，控制不良攀升才是目的。如果能降低不良率，那增加一些相对优质的房地产贷款，也无可厚非。

三、不同类型银行对于数据的公开程度是不同的

我在梳理房地产贷款相关数据时，重点整理了2022年和2021年数据的差异点，是增了，是降了。同时也整理了房地产贷款的不良数据。但是在整理的过程中我发现，不同银行对于数据的公开程度是不同的。

国有大行、股份制银行以及大部分城商行公布的数据是较为完整，较为全面的，但是少部分城商行和大部分农商行公布的房地产数据是相对较少的。

就拿房地产贷款不良贷款率这一个数据来说，农商行只有沪农商行公布了近两年的不良贷款率，渝农商行仅公布了2022年的房地产贷款不良率，其余上市农商行均未公布任何年份的不良贷款率。城商行中兰州银行、青岛银行、西安银行、长沙银行均未公布近两年房地产贷款的不良率。

虽然证监会没有要求每家银行都公布相关数据，但是在行业内大部分银行都公布的情况下，它们选择不公布是什么原因呢？要么是不良贷款率太高了，不敢公布，要么是房地产贷款占比相对较少，银行的管理人员压根就不关注这一部分数据。

不管是什么原因，我们作为投资者其实还是更喜欢那些数据披露比较全面详实的公司，只有这样，我们才能全面了解一家银行，知道它可能存在什么隐患，可能有什么机会。

总结：

银行与房地产贷款的系列文章到此就全部结束了，前面分析了各个细分板块银行的房地产贷款数据，这篇文章重点讲了在分析过程中，我的感悟。只有当我们深入数据去了解时，才能发现，自己有的时候的认知可能是错误的。比如，并不是所有银行都深陷房地产贷款泥潭，也不是所有银行都选择压降房地产贷款，不同银行对于数据的公开程度也是不同的。

我是专门研究银行，喜欢讲干货的银行研究僧，关注我，咱们一起学习探讨，如果你觉得我说得对你有帮助，真诚希望你转发这篇文章，给更多的朋友看！

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