微动态丨华友钴业：拟投建高镍型动力电池用三元正极项目

文章来源：证券之星

【资料图】

今年以来，截止周二收盘，电动汽车巨头特斯拉的股价一直呈上升趋势，年初至今涨幅超过150%。此外，该股在过去一个月上涨了45.31%，在过去六个月上涨了99.5%。那么是什么因素导致这家新能源车巨头公司股价还能在短期内翻倍呢？

因素一：特斯拉自动驾驶预期火热，市场期待其开始赚软件的钱

特斯拉的股价在近期连续大涨，这背后的原因首先是自动驾驶的预期。

马斯克在法国巴黎参加 Viva Technology 大会期间表示特斯拉接近实现完全自动驾驶的汽车，市场对自动驾驶技术在未来的巨大商业价值有着越来越高的预期。

此外6月9日，特斯拉CEO马斯克在其个人微博发文称，正在向其他车辆开放使用特斯拉的超级充电网络。同时，我们也很乐意将Autopilot(自动辅助驾驶)/FSD(完全自动驾驶能力)或其他特斯拉技术授权给有需要的公司。

当然，马斯克这些话多了去了。但不可否认的是，当前市场越来越期待特斯拉的FSD故事，因为大家都知道软件端的利润远远高于单车销售利润。

中信证券表示，特斯拉FSD进入中国虽时间未定，但趋势愈发明确。FSD入华后，若特斯拉“极致性价比硬件+高毛利FSD软件” 的模式在国内得以规模化落地，可能类似于智能汽车的“ChatGPT 时刻”。

其表示“FSD入华”是整体趋势，但距离真正落地还有两道门槛：数据采集资质、国内超算中心的建立；

国内主机厂与特斯拉的主要差距在于处理大规模数据的工程化能力，即“数据飞轮”的建立。特斯拉与国内主机厂在“数据闭环”方面的差距或愈发明显，留给国内厂商的时间窗口或将迅速收窄；

FSD入华将整体利好中国电动汽车的智能化进程，在加强消费者教育、扩大市场的同时加速车企优胜劣汰。

因素二：特斯拉的充电标准正逐渐成为北美的行业标准

除了自动驾驶预期外，充电网络的利好更是特斯拉近期股价大涨的关键因素。

美国EV皮卡车制造商Rivian周二宣布，已与特斯拉签署协议，向Rivian的司机提供一个适配器，这样他们在整个北美地区就可以使用特斯拉充电网络。

另一家车队运营服务商BTC Power也在周二称，明年将在其电动汽车充电器中加入特斯拉的充电标准。

此外，同一天中，现代汽车的首席执行官Jaehoon Chang透露，正在考虑采用特斯拉开发和实施的充电标准NACS。

更进一步的是，美国得克萨斯州表示，或将要求电动车充电公司同时采用特斯拉的NACS标准和拜登政府推行的CCS标准，作为该州高速公路电气化计划的一部分。

而这个消息被市场解读为，会给其他美国州府带来采用NACS的示范效应。

资料显示，NACS是特斯拉的超充技术标准，特斯拉于2022年11月宣布开放NACS标准，希望推动其成为行业标准。

除了上述公司外，前段时间福特、通用这样的巨头也先后宣布使用特斯拉的快充网络。

6月8日，通用宣布将采用特斯拉在北美的充电插头标准，根据双方协议，从2024年起，特斯拉充电桩网络将对通用汽车电动车驾驶者开放，2025年开始通用汽车将生产有端口直接接入特斯拉超级充电桩的电动汽车。

5月，福特汽车已经宣布使用特斯拉的快充网络。

申万宏源表示，这些合作意味着北美市场上三家销量最大的电动汽车制造商已经就充电硬件的标准达成一致。数据显示，特斯拉、福特和通用汽车的电动汽车生产量加起来，占到美国电动汽车生产总量的70%。

据摩根士丹利分析师Adam Jonas团队设计了四个预测情境，并估计，特斯拉充电网络业务的潜在净现值到2030年，最低可以相当于每股3美元，最高则可以达到每股78美元。

选取四种情境之一的主导地位模型，即假设未来电动车里程普及率达到30%、特斯拉充电站占市场份额80%及充电站业务利润率70%的假设，特斯拉2030年充电业务价值折合每股33美元。若按照特斯拉当前流通股超30亿股计算，特斯拉充电业务的估值将超过1000亿美元。

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